English
Estimating implied dividend from real market data
Qi Cao

Plaats van afstuderen:
TU Delft

start van afstuderen: april 2005

Korte omschrijving van de afstudeeropdracht:

In dit project onderzoeken we verschillende modellen om dividend betaling (een of twee keer per jaar) op te nemen in het Black-Scholes model. Door het oplossen van het inverse probleem (input is de optie prijs, de asset prijs en enkele marktgegevens, output is de volatiliteit en het uitgekeerde dividend) onderzoeken we welk model er gebruikt wordt door "market makers" voor dividend betaling. We analyseren de kwaliteit van het model voor tijden dichtbij en ver weg van de dividend betaling met echte markt data van de Amsterdamse optie beurs. De Black-Scholes partiele differentiaal operator wordt gebruikt voor de "American" opties.

Contact informatie: Kees Vuik

Terug naar de home page of de afstudeerpagina van Kees Vuik